메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
저널정보
한국자료분석학회 Journal of The Korean Data Analysis Society Journal of The Korean Data Analysis Society 제15권 제1호
발행연도
2013.1
수록면
395 - 406 (12page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색

초록· 키워드

오류제보하기
본 연구는 1997년 7월부터 2011년 12월 기간의 KOSPI 200 지수 1분 단위 체결자료를 사용하여 Lee, Mykland(2008) 방법으로 측정된 장중 진정한 점프를 탐지하고, 장중 점프의 발생 이전과 이후의 KOSPI 200 지수 행태에 대하여 분석하였다. 주요 분석결과는 다음과 같다. 첫째, KOSPI 200 지수 점프는 장초반에 가장 많은 점프가 발생하였다. 둘째, 음(양)의 점프 발생 이전 360분 전부터 지수는 점프 발생 직전까지 연속적으로 하락하는 추세를 보이며, 양의 점프가 음의 점프보다 사전적 하락폭(누적수익률)이 더 큰 것으로 나타났다. 셋째, 음의 점프가 양의 점프보다 절대적인 변화 크기에서 0.001% 더 큰 것으로 나타났다. 넷째, 음(양)의 점프 발생시점과 그 이후 1-4분간의 추가적인 수익률 하락(상승)은 그 이후의 지속적인 반등(하락)추세에 의하여 부분적으로 소멸되었지만 점프의 충격은 적어도 점프 발생 이후 30분까지 지속되었다.
#점프 #급등·급락 #확률변동성 #진정한 점프 #일중. #jump #market crash - market spike #stochastic volatility #actual jumps #intraday.

목차

등록된 정보가 없습니다.

참고문헌 (18)

참고문헌 신청
Andersen, T. / 2006 / No-arbitrage semi-martingale restrictions for continuous-time volatility models subject to leverage effects, jumps, and i. i. d. noise : Theory and test google schola Barndorff-Nielsen, O. E. / 2004 / Power and bipower variation with stochastic volatility and jumps / Journal of Financial Econometrics 2 : 1 ~ 48 google schola Bates, D. / 1991 / The crash of ‘87 : Was it expected? The evidence from options market / Journal of Finance 46 : 1009 ~ 1044 google schola Doran, J. S. / 2007 / Is there information in the volatility skew? / Journal of Futures Markets 27 : 921 ~ 959 google schola Heston, S. L. / 1993 / A closed-form solutions for options with stochastic volatility with applications to bond and currency options / Review of Financial Studies 6 : 327 ~ 3 google schola

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0